Исходные Предположения и Анализ Эффективности

Ключевые Структурные Параметры:

Параметры Доходов и Затрат:

млн. долл. США в пост.ценах

долл. США за кв.м

Начало Работ, Месяц

Окончание Работ, Месяц

Индекс цен, % годовых

Дата начала = Дата приобретения прав

01/07/14

Затраты на Приобретение

80.0

533.3

Интервал моделирования

Месяц

Затраты на ПИР

7.5

50.0

3.0%

Валюта проекта

долл. США

Затраты на СМР

180.0

1 200.0

3.0%

Единица валюты

млн.

1 000 000

Продажы

336.0

2 800.0

3.0%

Единица измерения площади

кв.м

Финансирование и Эффективность:

Номинальный млн. долл. США

Строительная Площадь проекта

150 000

Ставка Налога на Прибыль, %

30%

Требуемый СК, млн. долл. США

108.6

Продаваемая Площадь проекта

120 000

Коэф-т Долг / Инвестиции, %

60%

Максимум. Долга, млн. долл. США

173.7

Продаваемая / Строительная площадь, %

80%

Ставка Долга, % годовых

12%

IRR на СК, % годовых

39.6%

Точка Безубыточности - 13 Месяцев

Срок окупаемости - 19 Месяцев

График Денежного Потока Проекта, млн. долл. США

Временной график и имена переменных

Дата начала периода

Date_BoP

01 июл 14

01 авг 14

01 сен 14

01 окт 14

01 ноя 14

01 дек 14

01 янв 15

01 фев 15

01 мар 15

01 апр 15

01 май 15

01 июн 15

01 июл 15

01 авг 15

01 сен 15

01 окт 15

01 ноя 15

01 дек 15

01 янв 16

01 фев 16

Дата конца периода

Date_EoP

30 июн 14

31 июл 14

31 авг 14

30 сен 14

31 окт 14

30 ноя 14

31 дек 14

31 янв 15

28 фев 15

31 мар 15

30 апр 15

31 май 15

30 июн 15

31 июл 15

31 авг 15

30 сен 15

31 окт 15

30 ноя 15

31 дек 15

31 янв 16

29 фев 16

Счетчик месяцев

Month_Count

Счетчик кварталов

Quarter_Count

Счетчик лет

Year_Count

Счетчик Периодов

Period_Count

Флаг числа периодов внутри года

Nperiod

Валюта

долл. США

Ставка Налога на Прибыль

CTR

30.0%

Шкала Валюты

Scale

1 000 000

Единица Валюты

млн.

Единица Измерения Площади

Area

кв.м

План Продаж

31 июл 14

31 авг 14

30 сен 14

31 окт 14

30 ноя 14

31 дек 14

31 янв 15

28 фев 15

31 мар 15

30 апр 15

31 май 15

30 июн 15

31 июл 15

31 авг 15

30 сен 15

31 окт 15

30 ноя 15

31 дек 15

31 янв 16

29 фев 16

Продажы

млн. долл. США

336.0

49.6

49.7

49.8

49.9

50.0

50.2

50.3

Рост

% годовых

3.0%

0.2%

0.5%

0.7%

1.0%

1.2%

1.5%

1.7%

2.0%

2.2%

2.5%

2.7%

3.0%

3.2%

3.5%

3.7%

4.0%

4.2%

4.5%

4.7%

5.0%

Инвестиционные Затраты

млн. долл. США

(267.5)

(38.5)

(38.6)

(38.7)

(38.8)

(38.9)

(39.0)

EBIT

млн. долл. США

68.5

11.1

11.2

11.3

Инвестиционный План

31 июл 14

31 авг 14

30 сен 14

31 окт 14

30 ноя 14

31 дек 14

31 янв 15

28 фев 15

31 мар 15

30 апр 15

31 май 15

30 июн 15

31 июл 15

31 авг 15

30 сен 15

31 окт 15

30 ноя 15

31 дек 15

31 янв 16

29 фев 16

Затраты на Приобретение

млн. долл. США

80.0

Затраты на ПИР

млн. долл. США

7.5

3.8

Рост

% годовых

3.0%

0.2%

0.5%

0.7%

1.0%

1.2%

1.5%

1.7%

2.0%

2.2%

2.5%

2.7%

3.0%

3.2%

3.5%

3.7%

4.0%

4.2%

4.5%

4.7%

5.0%

Затраты на СМР

млн. долл. США

180.0

20.2

20.3

20.4

20.5

20.6

Рост

% годовых

3.0%

0.2%

0.5%

0.7%

1.0%

1.2%

1.5%

1.7%

2.0%

2.2%

2.5%

2.7%

3.0%

3.2%

3.5%

3.7%

4.0%

4.2%

4.5%

4.7%

5.0%

Затраты на Финансирование

31 июл 14

31 авг 14

30 сен 14

31 окт 14

30 ноя 14

31 дек 14

31 янв 15

28 фев 15

31 мар 15

30 апр 15

31 май 15

30 июн 15

31 июл 15

31 авг 15

30 сен 15

31 окт 15

30 ноя 15

31 дек 15

31 янв 16

29 фев 16

ДП от Инвестиций

млн. долл. США

(267.5)

(80.0)

(3.8)

(20.2)

(20.3)

(20.4)

(20.5)

(20.6)

ДП от Продаж

млн. долл. США

336.0

49.6

49.7

49.8

49.9

50.0

50.2

50.3

Налог на прибыль

млн. долл. США

(2.5)

(3.1)

(3.3)

(3.4)

Свободный ДП до Финансирования

млн. долл. США

(80.0)

(3.8)

(20.2)

(20.3)

(20.4)

(20.5)

(20.6)

49.6

47.2

46.7

46.8

46.9

Долг НП

млн. долл. США

48.0

48.5

51.2

54.0

66.7

79.5

92.5

105.6

118.9

132.3

146.0

159.8

173.7

125.9

79.9

34.0

Заимствования

млн. долл. США

2.3

12.1

12.2

12.3

12.4

Долг по процентам

млн. долл. США

0.5

0.7

0.8

0.9

1.1

1.2

1.3

1.5

1.6

1.7

1.3

0.8

0.3

Погашения

млн. долл. США

(49.6)

(47.2)

(46.7)

(34.4)

Долг КП

млн. долл. США

48.5

51.2

54.0

66.7

79.5

92.5

105.6

118.9

132.3

146.0

159.8

173.7

125.9

79.9

34.0

Движение по счету СК

млн. долл. США

(32.0)

(1.5)

(8.1)

(8.2)

12.3

46.7

46.8

46.9

Расчет налогооблагаемой прибыли

31 июл 14

31 авг 14

30 сен 14

31 окт 14

30 ноя 14

31 дек 14

31 янв 15

28 фев 15

31 мар 15

30 апр 15

31 май 15

30 июн 15

31 июл 15

31 авг 15

30 сен 15

31 окт 15

30 ноя 15

31 дек 15

31 янв 16

29 фев 16

EBIT

млн. долл. США

11.1

11.2

11.3

Проценты к уплате

млн. долл. США

(0.5)

(0.7)

(0.8)

(0.9)

(1.1)

(1.2)

(1.3)

(1.5)

(1.6)

(1.7)

(1.3)

(0.8)

(0.3)

EBT

млн. долл. США

(0.5)

(0.7)

(0.8)

(0.9)

(1.1)

(1.2)

(1.3)

(1.5)

(1.6)

9.4

9.9

10.4

10.8

11.2

11.3

Ставка Налога на Прибыль

% годовых

30.0%

Налог на прибыль - Фактические Платежи

млн. долл. США

(2.5)

(3.1)

(3.3)

(3.4)

Налог на прибыль по балансу

млн. долл. США

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

(2.8)

(3.0)

(3.1)

(3.3)

(3.4)

Накопленный налоговый щит - НП

млн. долл. США

0.1

0.3

0.4

0.6

0.8

1.0

1.3

1.6

2.0

2.4

2.8

3.3

0.5

Налоговый щит Созданный

млн. долл. США

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

Налоговый щит Использованный

млн. долл. США

(2.8)

(0.5)

Накопленный налоговый щит - КП

млн. долл. США

0.1

0.3

0.4

0.6

0.8

1.0

1.3

1.6

2.0

2.4

2.8

3.3

0.5

Параметры Эффективности

31 июл 14

31 авг 14

30 сен 14

31 окт 14

30 ноя 14

31 дек 14

31 янв 15

28 фев 15

31 мар 15

30 апр 15

31 май 15

30 июн 15

31 июл 15

31 авг 15

30 сен 15

31 окт 15

30 ноя 15

31 дек 15

31 янв 16

29 фев 16

Движение по счету СК

млн. долл. США

(32)

(2)

(8)

Счет СК нарастающим итогом

млн. долл. США

(32)

(34)

(35)

(43)

(51)

(59)

(68)

(76)

(84)

(92)

(100)

(109)

(96)

(50)

(3)

Максимальное Финансирование СК

млн. долл. США

(109)

Окупаемость

Месяцев

Точка Безубыточности

Месяцев

Прибыль на СК

млн. долл. США

IRR на Собственный Капитал

% годовых

39.6%

>> Конец Таблицы